WIG20 w piątek na minusie 2445.60 -15.62 (-0.63%) WIG 49976.48 -247.47 (-0.49%), mWIG40 3239.52 -14.00 (-0.43%) (!!), sWIG80 12933.31 -27.83 (-0.21%) (!!). Obroty na całym rynku niewielkie w wysokości ok. 563 mln zł.
W ujęciu tygodniowym (5 sesji): WIG20 +1.30%, WIG +1.73%, mWIG40 +2.39%, sWIG80 +3.27%
Niemiecki indeks DAX 8,391.94 +15.65 +0.19% zakończył sesje w piątek niewielkim wzrostem, FTSE100 6,499.99 +16.65 +0.26% w Wielkiej Brytanii zwyżką w podobnej skali, a francuski CAC40 4,123.89 +30.69 +0.75% zakończył na większym plusie. Za oceanem niewielkie spadki w końcówce tygodnia, które są częścią korekty trwającej już 10 sesji: indeks DJIA 15081.47 -30.72 (-0.20%), S&P500 1655.83 -5.49 (-0.33%), a technologiczny Nasdaq 3602.78 -3.34 (-0.09%).
W ujęciu tygodniowym (5 sesji) amerykańskie indeksy w korekcie: Dow -2.23%, Nasdaq -1.57%, a S&P500 -2.10%.
W ujęciu tygodniowym: złotówka koryguje ostatnie wzrosty (co jeszcze potrwa), mimo wyższego od oczekiwań odczytu inflacji (wyniosła 1,1% wobec oczekiwań 0,4%) oraz dobrego odczytu wzrostu PKB za II kw. EUR/USD finalnie nie zmienia się wiele, choć w ciągu tygodnia zmienność była duża. Kluczowym oporem jest poziom 1,34 i póki, trwale go nie przekroczymy, coraz bardziej realnym wydaje się długoterminowe umacnianie się dolara, głównie ze względu na stopniowe ograniczanie Q3 od września br. Para USDJPY po przekroczeniu oporu przy poziomie 98$, cofa się, oczekuję ponownej próby, w przypadku powodzenia, ruch ma zasięg przekroczyć 100$. Złoto znacznie zyskuje po spekulacjach, jakoby FED nie posiadał zakładanych rezerw złota (Bundesbank zażądał od Rezerwy wydania swojego złota, a ten odmówił, tłumacząc, iż do 2022 roku jest to niemożliwe), jeśli to się potwierdzi kruszec szybko powróci ponad 1400$, a dolar znacząco straci. Brak potwierdzenia w rzeczywistości powinno skłonić ceny do powrotu do długoterminowego celu w kierunku 1200-1300$, jednakże obecnie, gdy są żywe przypuszczenia złoto powinno oscylować w kanale 1300-1400$. Ropa ma dobry tydzień, choć moglibyśmy liczyć na więcej. Podtrzymuję opinię o potencjale do ataku na poziom 111$ i ustabilizowanie w okolicach 108-9, a następnie docelowy poziom tegorocznego lata to nawet 115$.
EURPLN 4.23098 +1.06%
USDPLN 3.17623 +1.22%
EURUSD 1.33332 -0.08%
USDJPY 97.5310 +1.40%
Gold Future 1376.30 +4.78%
Ropa Crude (Crude Ligt Oil Future) 107.69 +1.43%
Najważniejsze dane makro na przyszły tydzień:
Poniedziałek –Polska: przeciętne wynagrodzenie brutto w lipcu, dynamika wynagrodzenia oraz zatrudnienia.
Wtorek – Polska: lipcowa produkcja przemysłowa, produkcja budowlano-montażowa, inflacja PPI. Niemcy: inflacja PPI.
Środa – Wlk. Brytania: wskaźnik zamówień wg CBI. USA: sprzedaż domów na rynku wtórnym, protokół z posiedzenia FOMC.
Czwartek – Francja, Niemcy, Strefa Euro: wstępne odczyty indeksów PMI dla usług i przemysłu w sierpniu. Chiny: indeks PMI dla przemysłu – wst.. USA: tygodniowe wnioski o zasiłek dla bezrobotnych, indeks PMI dla przemysłu – wst., indeks wskaźników wyprzedzających – Conference Board.
Piątek – Niemcy: PKB s.a. – fin. za II kw. Wlk. Brytania: PKB s.a. – rew. za II kw. USA: lipcowa sprzedaż nowych domów.
Im lepsze odczyty z amerykańskiej gospodarki (liczba nowych bezrobotnych spadła do poziomów najniższych od sześciu lat, ogólnie pozytywne dane o sprzedaży detalicznej) tym gorzej (krótkoterminowo) dla rynku akcji. Inwestorzy sprzedawali akcje za oceanem, gdyż wycofanie (a przynajmniej ograniczanie wysokości) Q3 stanie się we wrześniu rzeczywistością. Wątpliwości, jednak są – dynamika produkcji przemysłowej w lipcu nie uległa zmianie w relacji do czerwca, wskaźnik nt. aktywności w regionie Filadelfii spadł w sierpniu do 9,3 pkt. z 19,8 pkt. , wstępny odczyt indeksu Uniwersytetu Michigan pokazał tylko 80 pkt. przy prognozie 85.5 – to może przesunąć trwanie skupu obligacji do czasu jeszcze większej realnej poprawy gospodarki.
W Europie lepiej: niemiecki PKB w II kw. wzrósł o 0,7% k/k, francuski o 0,5% k/k, dla strefy euro rośnie o 0,3% k/k przy prognozie 0,2%, a odczyt indeksu niemieckiego instytutu ZEW jest najwyższy od marca. Z Wielkiej Brytanii, wciąż pozytywne informacje – tym razem odnośnie lipcowej sprzedaży detalicznej.
Prognoza Wig20 nie ulega zmianie: Utrzymywanie się powyżej 2400 pkt. należy odbierać za pozytywny sygnał, choć im wyżej tym podaż będzie bardziej aktywna. W przypadku gdy kolejne sesje ( co będzie trudne) doprowadzą do przebicia poziomu 2513 pkt, sygnał sprzedaży zostanie zanegowany, do tego czasu wzrosty należy traktować jako przeciągniecie się korekty wzrostowej, która szybko może przerodzić się w spadek z wyższego pułapu, sięgającego w okolice 2130 pkt.
Żartobliwie: Prezydent Obama ma przed sobą być może najważniejszą decyzję drugiej kadencji, a mianowicie czy na nowego szefa Rezerwy Federalnej nominować Janet Yellen czy Lawrenc’a Summers’a. Niektórzy oponenci twierdzą, iż wybór powinien być inny, otóż czy zrezygnować dziś czy jutro. 🙂
Powyższe podsumowanie tygodnia zostało przygotowane tylko i wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi analizy inwestycyjnej, ani analizy finansowej ani rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715) oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005r. (Dz.U. 2005, Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.). Komentarz jest tylko i wyłącznie osobistą opinią autora. Zgodnie z powyższym serwis Uzetka oraz autor nie ponoszą jakiejkolwiek odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podejmowane na jej podstawie.
Autor: Robert Zielonka , 17.08.2013, 19:30 (CET).